[2026년1월5일] KOSPI 마감시황: 4,400 돌파한 한국 증시…반도체·원전·방산이 여는 새 국면 - 50대월급쟁이 홈블로그

안녕하세요, 50대 월급쟁이입니다.

2026년 1월 5일, 코스피가 단숨에 4,400선을 돌파하며 “이렇게까지 오를 수 있나?” 싶은 폭등장을 연출했습니다. 반도체를 중심으로 원전, 방산, 바이오까지 올라 타면서 그야말로 전면 상승 장세가 펼쳐진 하루였는데요, 오늘은 세 가지 마감시황 콘텐츠를 기반으로 시장이 왜 이렇게까지 달리고 있는지, 지금 포지션을 어떻게 조정할지 정리해 보겠습니다.

클로징벨라이브 – 코스피 4,400 돌파의 배경과 투자 전략

클로징벨라이브에서는 코스피 4,400선 돌파의 1순위 이유로 ‘메모리 반도체 가격 급등’을 꼽습니다. 서버·PC용 D램 가격이 4분기에 50% 이상 오른 데 이어 1분기에도 60%대 상승이 예상되면서, 마이크론 등의 급등과 함께 전 세계가 메모리에 베팅하는 장세가 펼쳐졌다는 분석입니다. 한국은 시총의 약 40%가 반도체인 시장이기 때문에, 삼성전자·SK하이닉스가 움직이면 지수가 통째로 끌려 올라가는 구조라는 점도 다시 확인됐습니다.

다만 이 급등이 “오버슈팅”은 아니지만, 속도는 분명히 빠르다는 경고도 이어집니다. 이미 반도체 비중이 50~60%인 투자자는 추가 매수보다 일부 비중 축소·수익 실현을 고민할 타이밍이며, 반대로 아직 반도체를 하나도 못 산 투자자라면 뒤늦게 대형주를 추격하기보다는 KC, 이오테크닉스 같은 소부장(소재·부품·장비)으로 우회 진입하는 전략이 대안이 될 수 있다는 조언입니다.

또한, 한국전력·두산에너빌리티·현대건설·한화에어로스페이스·KAI 등 원전·인프라·방산·바이오 종목들이 각각 뚜렷한 뉴스와 모멘텀을 동반하며 동반 강세를 보인 점도 눈여겨볼 부분으로 짚었습니다.

 염승환 이사 – “반도체 만세, 원전 만세, 코스피 만세”

염승환 이사는 이번 장세를 “AI가 만든 구조적 성장장”으로 규정하며, 반도체를 더 이상 단순 사이클 산업이 아니라 장기 성장주로 재평가해야 한다고 강조합니다. 2025~2026년 메모리 시장 규모와 이익이 2018년 슈퍼사이클을 능가할 수 있다는 전망이 나오는 가운데, 삼성전자는 여전히 마이크론보다 낮은 PER(8배 후반~9배 수준)을 받고 있어 밸류에이션 상으로 ‘완전한 고평가 구간’은 아니라는 분석입니다.

그럼에도 불구하고, 염 이사는 “심리와 속도”를 가장 큰 리스크로 봅니다. 평단 9~10만 원대인 삼성전자 보유자는 이미 30~40% 수익 구간에 들어온 만큼, 젠슨 황 CES 발언·삼성전자·하이닉스 실적·하이닉스 ADR 이슈 같은 굵직한 이벤트를 기준으로 일부 수익을 실현해도 좋은 시점이라고 조언합니다. 반도체 비중이 0이어서 불안한 투자자라면 역시 소부장으로 진입하거나, 한미반도체·이오테크닉스처럼 HBM·EMI 쉴드 등 구조적 모멘텀을 가진 종목에 관심을 두라는 의견입니다.

황유현 팀장– “경험해 보지 못한 폭등장, 그 이후”

황유현 팀장은 이번 장을 “지수는 폭등, 하지만 이후는 종목 싸움”이라고 정리합니다. 작년에는 소수 대형주가 지수를 끌어올리는 전형적인 ‘하드 캐리 장세’였다면, 올해는 지수는 박스권일 수 있지만 종목별로는 훨씬 다이내믹한 수익 기회가 열릴 수 있다는 관점입니다.​

그는 특히 세 가지 포인트를 강조합니다.

신용 비중이 늘고 막혔다 풀리는 패턴이 반복되는 만큼, 레버리지 투자는 최대한 자제할 것.

작년에 소외됐던 조선·방산·원전 일부 기업이 올해 1~2분기 실적 개선으로 재평가받을 수 있어, 반도체 수익 일부를 이쪽으로 옮기는 ‘섹터 로테이션’을 고려할 것.

여전히 바이오는 반도체 다음 순위의 핵심 테마로, 셀트리온·ADC 관련주 등 구조적 성장 스토리가 있는 종목을 장기 관점에서 추적할 것.

미국 대선, 글로벌 지정학 리스크, AI·우주항공·로봇 등 다양한 테마 변수가 뒤섞인 한 해인 만큼, “지수 예측보다 내 포트폴리오 체력 점검이 더 중요하다”는 메시지로 마무리합니다.

오늘 장이 주는 인사이트

오늘 코스피 4,400 돌파는 단순한 숫자 이상의 의미를 줍니다. 반도체라는 한 축에만 기대기보다, 원전·방산·바이오·소부장 등으로 시선을 넓힌 투자자에게 더 많은 기회가 열릴 수 있는 장입니다. 이미 수익 구간에 들어선 분들은 “언제까지 버틸 것인가”를, 아직 올라타지 못한 분들은 “어디로, 어떻게 들어갈 것인가”를 냉정하게 점검해야 할 시점입니다.

지금 같은 폭등장일수록, 포모(FOMO)보다 자신만의 원칙과 분산 전략이 더 큰 수익을 가져다 줄 수 있다는 점, 꼭 기억하시길 바랍니다.